小微企業(yè)信貸調(diào)查中須關(guān)注的十個要點
小額貸款公司在對小微企業(yè)進行放貸時，往往面臨著較高的風(fēng)險。無論是從客戶的背景、歷史經(jīng)營、借款用途、還款來源、政策變化等方面，都要進行詳盡的排摸，貸前調(diào)查就顯得尤為重要。幾年來，浩大小貸公司針對小微企業(yè)的特點，對信貸調(diào)查做了一些非常規(guī)性的探索，總結(jié)了信貸調(diào)查中須重視的十個問題。
（一）客戶背景
每家企業(yè)的成立都具備一定的背景、動機和條件，如創(chuàng)始人具備某一行業(yè)的從業(yè)經(jīng)驗，擁有某項專業(yè)技術(shù)，掌握行業(yè)的產(chǎn)品市場資源，行業(yè)利潤較高等等。反之，上述條件不成熟，盲目創(chuàng)業(yè)投資，成功概率往往較低。
2012年3月，A公司向浩大小貸公司申請借款30萬元，貸前調(diào)查掌握到該企業(yè)還處于創(chuàng)業(yè)開發(fā)階段，其主要產(chǎn)品為地鐵電子大屏幕，企業(yè)負責(zé)人曾是某國有企業(yè)電子方面的技術(shù)人員，技術(shù)技能全面。他看中了電子屏幕這一市場前景，自主創(chuàng)業(yè)。通過努力，他研發(fā)的電子屏幕得到了地鐵相關(guān)部門的技術(shù)認可，但在研發(fā)過程中已將自己的所有積累用之殆盡。如果產(chǎn)品要打開市場以及進入生產(chǎn)領(lǐng)域，還要有大筆資金的投入支撐。該企業(yè)負責(zé)人視技術(shù)產(chǎn)品為生命，不愿意尋找類似的合作者，于是向浩大小貸公司提出借款30萬元。這盡管能夠解決其在產(chǎn)品開發(fā)中的燃眉之急，但浩大小貸公司也發(fā)現(xiàn)其產(chǎn)品真正市場化還有諸多方面的不確定性。因此，貸前調(diào)查認為其只擁有技術(shù)，尚不具備生產(chǎn)能力，投入30萬元不能解決企業(yè)的根本問題，還款來源亦得不到有效保障，因此不予貸款。同時，還對該企業(yè)的發(fā)展善意地提出建議：在現(xiàn)有的條件下要取得成功，應(yīng)當(dāng)尋找具有一定條件和實力的合作者。
（二）企業(yè)信譽
企業(yè)要長足發(fā)展，信譽至上。關(guān)于信譽維護，小微企業(yè)在認識上、做法上均存在不足，信貸機構(gòu)對小微企業(yè)的貸款調(diào)查中，企業(yè)信用的調(diào)查往往存在一定的難度和復(fù)雜性。一般來說，商業(yè)銀行可以通過查詢?nèi)嗣胥y行征信系統(tǒng)來獲得企業(yè)的貸款信息或信用記錄。而對于沒有貸款記錄的企業(yè)，如何考量其信譽，值得研究和探討。幾年來，浩大小貸公司摸索出了一套企業(yè)信用調(diào)查方法，即：查看企業(yè)是否按時支付電費，從企業(yè)行業(yè)協(xié)會、商會去了解經(jīng)營者的信用，從企業(yè)員工那了解工資發(fā)放的按時性，從企業(yè)購銷合同結(jié)算上看付款信用，通過前述途徑對企業(yè)信用進行綜合調(diào)查。
例如，某企業(yè)在2012年2月向浩大小貸公司提出借款110萬元，該企業(yè)剛剛從事布藝生產(chǎn)行業(yè)一年，從未向銀行申請過貸款，由于接到一批較大的訂單，原材料采購出現(xiàn)了資金缺口，如何去掌握該企業(yè)的信譽呢？浩大小貸公司查找了該公司生產(chǎn)廠房的租賃合同，看其是否按時支付租金，是否拖欠過電費，找到其所在服裝行業(yè)的同行了解經(jīng)營者的為人品德，調(diào)查后發(fā)現(xiàn)該企業(yè)具有良好的信譽，于是決定予以放貸。
（三）借款用途
借款用途與借款需求密切相關(guān)，借款需求與借款目的緊密相連。借款目的主要是指借款用途，一般而言，長期貸款用于長期融資，短期借款用于短期融資。對于小貸公司而言，大多數(shù)都是短期貸款。對企業(yè)進行借款需求分析，不僅要關(guān)注企業(yè)借款的原因，還要關(guān)注企業(yè)的還款來源及其可靠程度。因此，一個結(jié)構(gòu)合理的貸款還款來源與借款用途應(yīng)當(dāng)是相互匹配的。
例如，某企業(yè)屬于貿(mào)易型企業(yè)，由于近年來貿(mào)易行業(yè)一直處于下行通道，該企業(yè)欲通過礦業(yè)投資來獲取利益，向浩大小貸公司申請借款100萬元。經(jīng)過貸前調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)的經(jīng)營范圍不能從事投資業(yè)務(wù)，另外礦業(yè)投資在短期內(nèi)也無法收回款項。雖然該企業(yè)承諾通過其它渠道也有現(xiàn)金流歸還該筆貸款，但借款理由本身不成立，且與該公司經(jīng)營范圍有違，借款申請不予以受理。
（四）還款來源
還款來源是借款人的預(yù)期償債能力，分為第一還款來源和第二還款來源，只有兩者都有保障時，貸款風(fēng)險才能得到有效控制。
例如，2012年，一家從事家具經(jīng)營的企業(yè)向浩大小貸公司申請借款1000萬元，用于其新競標(biāo)的金山新城項目。其位于楊高南路的商城系較為成熟的商業(yè)物業(yè)，出租率始終保持在96%以上，公司年租金收入較為穩(wěn)定，基本維持在4000萬元左右，每年實際凈利潤可達到1000萬元以上，是一家優(yōu)質(zhì)型企業(yè)。該筆貸款采取房產(chǎn)抵押及企業(yè)法定代表人保證兩種擔(dān)保方式。綜合來看，雖然收回金山新城的項目需要較長的時間，但是其楊高南路的商城有固定的年收入且十分穩(wěn)定。此外，有企業(yè)法定代表人保證和房產(chǎn)抵押作為第二還款來源，總體分析，還款來源明確有保障。因此，浩大小貸公司受理并發(fā)放了該筆1000萬元貸款。
（五）財務(wù)成本承受能力
貸款發(fā)放的目的是支持小微企業(yè)發(fā)展，一味考慮貸款收益而忽視了企業(yè)財務(wù)成本承受能力，可能會導(dǎo)致企業(yè)負重累累，那支持企業(yè)發(fā)展的根本目的也就無從談起。
就小貸公司的貸款而言，其利率議價可以達到商業(yè)銀行基準貸款利率的4倍，如果企業(yè)完全依賴小貸公司的貸款來解決發(fā)展中的資金難題，資金成本之高可想而知，企業(yè)必須有非常高的利潤收益才能承受；反之，只會加劇企業(yè)虧損，后果不堪設(shè)想。
通過幾年實踐，浩大小貸公司摸索出小微企業(yè)向小貸公司尋求資金幫助的規(guī)律：一是企業(yè)銀行貸款到期，自身的貨幣資金、貨款回籠一時遇到困難，影響到歸還銀行貸款，需要臨時借入資金過橋；二是企業(yè)主要負債是銀行貸款，出現(xiàn)季節(jié)性、臨時性短期少量資金需求；三是一些小微企業(yè)大部分資金是靠自己積累，不符合銀行貸款條件，小貸公司的少量借款完全在企業(yè)財務(wù)承受能力范圍之內(nèi)；四是一些創(chuàng)業(yè)型小微企業(yè)產(chǎn)品市場前景廣闊，短期內(nèi)就能夠看到收益；五是企業(yè)情況非常良好，因為銀行政策性因素而無法貸款；六是有些小微企業(yè)因財務(wù)不完備，被銀行拒之門外，而浩大小貸公司通過軟信息調(diào)查可以了解到企業(yè)其實是符合貸款條件的。
（六）企業(yè)資產(chǎn)負債狀況
資產(chǎn)負債率主要反映企業(yè)總體的負債水平，以及財務(wù)風(fēng)險和償債能力。盡管行業(yè)不同，反映資產(chǎn)負債的水平也有差異，但無論哪家企業(yè)，資產(chǎn)負債率過高就足以表明該企業(yè)對融資的較高依賴性以及財務(wù)成本較重的負擔(dān)。然而，衡量一家企業(yè)財務(wù)狀況，亦不能單一看資產(chǎn)負債率指標(biāo)，應(yīng)該將其整體資產(chǎn)結(jié)構(gòu)統(tǒng)籌綜合考慮。
例如，某企業(yè)向浩大小貸公司申請借款1000萬元，其資產(chǎn)負債率為60%（一般來說，資產(chǎn)負債率小于70%較為合理），該企業(yè)資產(chǎn)負債率尚處于適度范圍內(nèi)。在貸前調(diào)查分析其財務(wù)狀況時發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)近年來存貨大幅上升，原因是市場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷更新調(diào)整，企業(yè)的原有庫存材料大量積壓，導(dǎo)致存貨大量增加。另外，該企業(yè)的應(yīng)收賬款同樣大幅度上升，主要原因是該企業(yè)與下游企業(yè)所簽訂的合同在資金回收上出現(xiàn)了問題。綜合分析，雖然該企業(yè)的資產(chǎn)負債率在適度范圍內(nèi)，但是其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)很不合理，存貨、應(yīng)收賬款大幅上升，使得企業(yè)資金變現(xiàn)能力上出現(xiàn)困難，最終公司拒絕了該企業(yè)的貸款請求。
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