美司法部起訴標普：為住房債券發(fā)布虛高評級
美國司法部對標準普爾提起訴訟，指控該公司在2004年9月至2007年10月期間，為賺取數(shù)億美元報酬而發(fā)布虛高評級，對住房抵押貸款相關(guān)證券的投資者構(gòu)成欺詐，導(dǎo)致這些投資者損失至少50億美元。根據(jù)美國法律，標普或面臨80億美元賠償。
周一晚，美國司法部在洛杉磯向法院提交了128頁的民事訴訟文件，這是它首次針對一家評級機構(gòu)提起訴訟。被一并列為被告的還有標普母公司麥格勞-希爾集團(McGraw-Hill)，自該消息傳出后股價下跌了22.1%。
標普強烈反駁這些指控，它表示：“關(guān)于我們在明知應(yīng)該調(diào)低評級的情況下故意給出高評級的指控完全不是事實?！?/P>
美國政府蓄意報復(fù)？標普敗訴可能性大
美國司法部在訴狀中表示，從2004年至2007年，標普“調(diào)整和延遲”了其評級標準和模型的更新。它忽視內(nèi)部分析師關(guān)于住房市場趨于疲弱的警告，給予住房抵押貸款相關(guān)證券最高的AAA評級，包括債務(wù)抵押債券(CDO)。
美國司法部還指控稱，標普向包括花旗銀行和美國銀行在內(nèi)的投資者作出虛假陳述，自稱其信用評級是客觀的，但實際上由于它希望贏取評級費用和市場份額，評級行為相應(yīng)地受到了影響。
康涅狄格州、加州、特拉華州、密西西比州、伊利諾斯州、愛荷華州以及哥倫比亞特區(qū)的檢察官也加入到訴訟中來。迄今為止有16個州以及哥倫比亞特區(qū)對標普提起了訴訟。
美國司法部指控稱，隨著住房市場在2007年初陷入低迷，一些銀行把相關(guān)證券打包成CDO產(chǎn)品，以將它們移出資產(chǎn)負債表，然后把CDO銷售給不知情的投資者，在這個過程中標普為這些銀行提供了幫助。
但是美國司法部長霍德爾強調(diào)，起訴標普及麥格勞與標普曾歷史上首次調(diào)降美國的信用評級無關(guān)。但是這種說法似乎并不足以撇清美國對評級公司“蓄意報復(fù)”的嫌疑。
據(jù)悉，目前標普堅持認為自己并沒有欺詐，因為之前它參考的數(shù)據(jù)跟美國政府的數(shù)據(jù)是一致的。美國政府和標普之前經(jīng)過了4個月的協(xié)商，但是一直都沒有達成和解。
“我的首先感覺是由于標普把美國經(jīng)濟評級下調(diào)了，所以美國政府實施后發(fā)制人的‘報復(fù)’?！敝猩酱髮W財稅金融系主任林江解釋，標普都能把全球主權(quán)評級第一高的美國拉下馬，調(diào)低它的評級，按商業(yè)原則常理推測來講，把企業(yè)的評級硬性拔高的說法不可信。這種假設(shè)不存在的話，再加上雙方四個月協(xié)商都談不妥才正式起訴，美國就脫不開“報復(fù)”的嫌疑。
同時，林江認為，如果美國政府鐵了心要告一個機構(gòu)，標普估計損失不輕。最終的結(jié)果要么場外和解，標普交罰款了事；要么政府堅持索要巨額罰金。
美國政府和評級公司本是一體或通過起訴重新金融洗牌
有知情人士透露，標普和司法部已經(jīng)花了約四個月的時間討論可能的和解協(xié)議。美國政府希望獲得超過10億美元的罰金，而這將是針對一家公司在金融危機期間行為所采取的最大處罰。而如果支付10億美元罰金，這將耗盡標普母公司麥格希一年的利潤。
有人說，美國政府的這次訴訟會掀起一波向評級機構(gòu)秋后算賬的風潮。中國現(xiàn)代國際關(guān)系研究院世界經(jīng)濟所助理研究員魏亮認為，美國的司法部起訴標普，只是一個引子，全球范圍內(nèi)的主要國家都在思考如何去進一步改善對評級機構(gòu)的監(jiān)管。這不僅僅是一個控訴或者清算評級機構(gòu)的開始，很可能是國際評級制度變革的開始。
林江表示，2009年金融次貸危機爆發(fā)時，標普可謂和華爾街的大鱷串通一氣，與政府和商業(yè)機構(gòu)串通的行為某種程度上是一致的。等于說，評級機構(gòu)當了大國的“打手”。信用機構(gòu)、投行和政府是三位一體的，共同通過危機來掠奪世界財富。
林江認為，到了金融危機稍微平息的新形勢下，不排除美國又上演要和評級機構(gòu)“撇清”關(guān)系的戲碼。美國告標普不見得是壞事，一方面對界撇清關(guān)系，另一方面機構(gòu)和政府還有某種默契，新的歷史條件下會不會又重新定位關(guān)系，開啟新一輪的貨幣戰(zhàn)爭和金融游戲也不好說。
“美國除了蘋果公司外，基本上創(chuàng)造出財富的就是華爾街，標普可謂參與了大鱷的塑造和培養(yǎng)金融霸權(quán)，角色也有些不光彩。訴訟會提高全球的關(guān)注點，標普即便交罰款了事又會重新殺回人們視野?！绷纸f。
有國人認為，標普遭美國司法部起訴一事會影響到中國買的兩房債券和美國國債，這些等于白白“送給”了美國。“我相信標普的問題只是個案，不能說它過去的評級包括兩房債券都有問題。很多國家都是依照標普這樣的國際大型評級機構(gòu)來發(fā)行國債，不存在因一個案例就都要翻盤?！绷纸f，不過這是一個合適的契機，中國可以反思自己能不能在未來誕生可以和國際大型評級抗衡的評級機構(gòu)。