美國(guó)房地產(chǎn)基金一年漲15%
自去年下半年以來(lái)，美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)逐步迎來(lái)復(fù)蘇，步伐雖緩慢但卻穩(wěn)健，至今年3月時(shí)，美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)關(guān)聯(lián)的各項(xiàng)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（新屋開(kāi)工率、二手房銷售、各大主要城市房?jī)r(jià)同比漲幅）均已錄得自2008年金融危機(jī)以來(lái)的最好表現(xiàn)，而這也直接帶動(dòng)了主投美國(guó)房地產(chǎn)基金業(yè)績(jī)的走強(qiáng)。以鵬華美國(guó)房地產(chǎn)為例，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月24日，鵬華美國(guó)房地產(chǎn)近一年上漲15%，成立以來(lái)年化收益為9.80%。
鵬華美國(guó)房地產(chǎn)基金經(jīng)理裘韜表示，房地產(chǎn)是2013年美國(guó)復(fù)蘇行情中最重要的題材，高可見(jiàn)度的業(yè)績(jī)表現(xiàn)、平穩(wěn)的估值水平以及宏觀風(fēng)險(xiǎn)的逐步釋放將有利于REITs繼續(xù)創(chuàng)造良好的投資回報(bào)。一方面，持續(xù)寬松的貨幣政策將繼續(xù)支撐風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)格；另一方面，商業(yè)地產(chǎn)的需求仍將繼續(xù)增加，而主要地區(qū)的供應(yīng)量仍較為有限。低廉的融資成本將促使REITs進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和加快項(xiàng)目開(kāi)發(fā)和收購(gòu)；物業(yè)租金和企業(yè)盈利能力仍有健康的提升空間。和美國(guó)以往的房地產(chǎn)危機(jī)比較，目前美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)在時(shí)間上和復(fù)蘇過(guò)程上均處于中期，我們預(yù)期未來(lái)數(shù)年美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)仍將有良好的表現(xiàn)。
值得注意的是，投資者在購(gòu)買(mǎi)主投美國(guó)市場(chǎng)的QDII時(shí)，需要更關(guān)注進(jìn)出成本，因?yàn)橐话闱闆r下QDII基金的申購(gòu)贖回費(fèi)率相比債券基金等更高。然而記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前具備美國(guó)房地產(chǎn)投資稀缺性的鵬華美國(guó)房地產(chǎn)基金申購(gòu)成本較低。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前標(biāo)準(zhǔn)股票型基金認(rèn)/申購(gòu)費(fèi)率往往在1.2%至1.5%之間。鵬華美國(guó)房地產(chǎn)基金在銀行、券商等渠道單筆不超過(guò)100萬(wàn)元的申購(gòu)費(fèi)率為1%，而如果投資者通過(guò)鵬華網(wǎng)上直銷平臺(tái)進(jìn)行申購(gòu)，單筆不超過(guò)100萬(wàn)元的申購(gòu)費(fèi)率可低至0.6%，如果投資者持有該基金3年就能夠?qū)崿F(xiàn)贖回0費(fèi)率。倘若投資者通過(guò)鵬華網(wǎng)上直銷平臺(tái)申購(gòu)10萬(wàn)元鵬華美國(guó)房地產(chǎn)，最多可省400元。
業(yè)內(nèi)理財(cái)專家指出，投資者不能小看基金投資的費(fèi)率優(yōu)勢(shì)，從實(shí)際收益角度來(lái)看，基金產(chǎn)品實(shí)際的收益高低并非完全取決于基金本身的收益，與基金產(chǎn)品的費(fèi)率高低有很大關(guān)系。從長(zhǎng)期來(lái)看，由投資費(fèi)率差距實(shí)現(xiàn)的回報(bào)差異也將日漸顯現(xiàn)。